Artemid, un partenariat entre Capzanine et Amiral Gestion
Un dispositif intégré et dédié au financement corporate des ETI

Capzanine et Amiral Gestion ont mis en commun leurs expériences et leurs savoir-faire pour créer la société Artemid, un nouvel acteur non bancaire du financement des ETI françaises.

Chacune des deux sociétés de gestion est depuis plus de dix ans tournée en permanence vers les entreprises de taille intermédiaire en participant activement à leur développement : investissement sur des sociétés cotées pour Amiral Gestion, financement en dette mezzanine ou unitranche et investissement en capital pour des sociétés non cotées s'agissant de Capzanine. Artemid vient ainsi compléter l’offre de Capzanine et d’Amiral Gestion en proposant des solutions de financement corporate.

Artemid, filiale commune de Capzanine et Amiral Gestion, est elle-même dotée d’une équipe de professionnels aguerris, dédiés au financement corporate senior et qui s’appuient sur l’expertise des professionnels de l’investissement de ses deux maisons mères.

Capzanine
Créée en 2004 par ses associés, la société de gestion des FPCI Capzanine gère 1,1 Md€

Outre les fondateurs, ses souscripteurs sont des investisseurs privés, des dirigeants d’entreprises, des institutionnels français et des fonds de fonds. Capzanine investit en capital, en mezzanine ou unitranche dans des sociétés non cotées et valorisées entre 20 et 400 M€. Le portefeuille de participations est représentatif de tous les secteurs de l’économie.

Capzanine bénéficie d’atouts majeurs : une culture de la création de valeur liée à notre expérience du Private Equity ; une grande souplesse d'intervention, car nous disposons de fonds de taille significative et pouvons investir à la fois en fonds propres et en financement long terme ; enfin, une grande latitude dans le choix des banques partenaires, parce que nous sommes indépendants.

Notre expérience de plusieurs années auprès des PME et PMI et notre tradition d’entrepreneurs nous ont permis d’affiner notre connaissance du tissu industriel français. Nous avons créé Capzanine afin d’apporter une solution mixte en haut de bilan qui permette un coût de financement moins onéreux que celui du capital investissement traditionnel.

Amiral Gestion
Amiral Gestion est une société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF depuis 2003.

Créée en 2003, Amiral Gestion est une société de gestion indépendante entièrement détenue par ses dirigeants et salariés. La société gère aujourd’hui plus de 1,4 Md€ pour le compte d’investisseurs institutionnels, de banques privées, de family offices et de particuliers.

Spécialiste du stock-picking, Amiral Gestion investit principalement dans l’univers des petites et moyennes entreprises cotées en France et en Europe et gère notamment le fonds NOVA2, dédié aux ETI françaises, pour le compte de la CDC et d’une dizaine d’investisseurs institutionnels.

Les équipes d’investissement d’Amiral Gestion bénéficient d’une connaissance approfondie des ETI françaises et d’une forte proximité avec leurs équipes dirigeantes qu’elles accompagnent dans leurs projets de développement depuis de nombreuses années.

Actionnaires de leur entreprise comme des entreprises dans lesquelles ils investissent, les équipes d’Amiral Gestion se considèrent avant tout comme des Entrepreneurs Investis.

Conseil de surveillance

Christophe Karvelis
Président de Capzanine

Christophe a suivi des études en France (IEP Paris, 1984) puis aux Etats-Unis (MBA à J.L. Kellogg Graduate School of Management, Northwestern University, Chicago, 1988). Il rejoint 3i France en 1987 et en devient Directeur Associé et membre du Comité de Direction en 1992. En 1995, il participe à la création du Fonds EPF Partners, sponsorisé par le groupe Natexis. De 1998 à 2004, il assure la Direction Générale d’ABN AMRO CAPITAL France ciblant les LBO valorisés de 40 à 700 M€. En 2004, il crée Capzanine en compagnie de David Hoppenot.

François Badelon
Président d’Amiral Gestion

ESCP, 28 ans d’expérience dans l’investissement. François démarre une carrière de broker en 1986 à la bourse de Paris, chez Meeschaert-Rousselle. De 1990 à 2001, il participe au succès d’Exane, parti de rien et devenu le premier broker français. En 2002, il décide de lancer le fonds Sextant PEA puis crée Amiral Gestion en 2003. Il est aujourd'hui Président d'Amiral Gestion et continue à gérer les fonds Sextant avec ses associés.

Laurent Bénard
Associé de Capzanine

Laurent est titulaire d'un MA in Finance de l'University of Edinburgh en 2001 et du DESS 225 Finance d’Entreprise de l'Université Paris IX-Dauphine en 2002. De 2001 à 2004, il occupe la fonction d'analyste au département LBO de la Bank of Scotland à Paris. En 2004, il rejoint Capzanine et devient Associé en 2011.

Nicolas Komilikis
Associé d’Amiral Gestion

15 ans d’expérience dans l’investissement, Nicolas est gérant actions et associé chez Amiral Gestion. Ancien élève de l'École Normale Supérieure de Cachan et agrégé en économie et gestion, Nicolas débute sa carrière en 1998 en tant qu'analyste financier à Londres chez Paribas puis à New York chez Exane. En 2002, Nicolas intègre l'équipe de gestion pour compte propre d'Exane à Paris avant de rejoindre Amiral Gestion en 2005.

Comité de crédit

Pascal Poupelle
Senior Advisor

Pascal Poupelle, a commencé sa vie professionnelle dans l'administration française, où il a été étroitement associé au développement d'Airbus Industrie. Recruté au Crédit Lyonnais à Paris, il a dirigé pendant quatre ans les équipes de financement d’avions. Il a ensuite passé sept ans à New York, où il a développé les activités de marché et dirigé le broker-dealer, avant d'animer l'ensemble des activités du Crédit Lyonnais aux Etats-Unis. Il a rejoint le comité de direction générale du Crédit Lyonnais à Paris en 2001, puis a participé à la création de Calyon. Il en était Directeur Général Adjoint quand il a rejoint Dexia en 2008, dans le cadre du plan de sauvetage : il a été pendant deux ans Administrateur-Directeur Général de Dexia Crédit Local. En 2011, Pascal Poupelle a pris la responsabilité des activités en France de la Royal Bank of Scotland. Depuis début 2013, Pascal Poupelle est Président d’Isos Finance, une société indépendante de Corporate Finance qu’il a créée. Pascal Poupelle est diplômé de l'Ecole Polytechnique.

Julien Lepage
Directeur Général d'Amiral Gestion

ESC Bordeaux, 20 ans d'expérience dans l’investissement. Julien est Directeur Général et un des principaux associés d'Amiral Gestion qu'il a rejoint dès 2004. Il anime l'équipe de gestion sur les investissements dans les PME/ETI françaises et est en charge de la relation avec les dirigeants des principales participations d’Amiral Gestion en France. Julien a précédemment été broker pendant 6 ans chez Exane, leader de l'intermédiation sur le marché français.

Christophe Karvelis
Président de Capzanine
Laurent Bénard
Associé de Capzanine
Nicolas Komilikis
Associé d’Amiral Gestion